Mala europska kneževina Grand Fenwick nalazi se pred bankrotom nakon što je američka tvrtka lansirala jeftinu imitaciju njihovog jedinog izvoznog proizvoda – vina. Lukava vojvotkinja Gloriana i premijer smišljaju plan: objavit će rat Sjedinjenim Američkim Državama, odmah izgubiti i potom primiti izdašnu američku financijsku pomoć za obnovu zemlje. Međutim, plan kreće po zlu kada nespretni vođa vojske Tully Bascombe sa šačicom vojnika u oklopima stigne u New York i slučajno zarobi izumitelja "Q-bombe", pa minjaturna kneževina neočekivano pobjeđuje u ratu.